什麼是融資、融券? 沒錢就能買賣股票是真的嗎? 融資融券懶人包一次看!

想投資股票市場，有想法、有遠見、有目標，卻沒有錢該怎麼辦?如果想要進入股票市場，卻資金不足，你或許可以試試看融資、融券。

什麼是融資、融券?

想要在沒錢的情況下進入股票市場，最快的方法就是藉由融資或融券的方式買賣股票，不過你得先了解融資與融券的差異。
融資：意思就跟貸款買股票是一樣的，也就是先向券商借錢，買一檔你看漲的股票標的，等到股票漲了賣出後，再連本帶利的還錢給券商。

融券：如果說融資是借錢買股，融券就是借股票賣股的概念，也就是說你看準這支股票即將下跌，那麼你可以趁高的時候，向券商借股票來賣，等到下跌時再將股票買回來加上利息還給券商，而你就從這中間賺取價差。

股票融資注意事項有哪些?

首先要有一個概念，那就是完全沒錢是不行的，畢竟這就跟買房一樣，你需要先有自備款，券商只會貸款一部分，剩下的需要由個人負擔，因此即便要融資買股，也需要有一定的財力。

進行融資之前，需要具備以下條件：

證券開戶滿三個月以上。
近一年的成交筆數超過10筆。
近一年的成交累計金額>申請融資額度的50%
財力證明須達到申請融資額度的30%
※如融資額度未達50萬元則免

進行融資之前，先了解融資成本：

別忘了，融資一定會有成本，不然證券商賺什麼呢?所以你要先知道在股票融資的過程中，會有哪些成本支出。

必要的手續費
交易稅
融資產生的利息費用(依券商不同有所差異，大約在年利率6－7%)
自備款(也稱作保證金)

股票融資可以貸幾成?

股票的融資就跟買房一樣，券商並不會全額貸，而是需要你提供自備款，那券商會貸多少給你?這取決於你要購買的股票是上市，還是上櫃。
上市公司的股票，券商願意融資6成，也就是說你需準備4成的自備款；上櫃公司的股票，券商願意融資5成，也就是說你需要自行負擔5成的費用。

舉例來說：一支上市公司的股票，每股100元，打算購入1,000股，那就是10萬元的費用。
直接購入的費用為10萬元，由你自行負擔。
如果進行融資的話，券商願意提供上市公司股6成的貸款額度，自備款的部分需自行負擔4成，那麼10萬x 40%＝4萬元，這也表示，這支股票的槓桿就是10萬/4萬＝2.5倍，

股票融券的注意事項有哪些?

融券跟融資是完全相反的概念，所謂融資是看漲股票而行動，但融券卻是看跌股票。也就是說當你覺得這支股票未來會跌，那麼現在也就是他的高點，但你手中沒有這支股票可以賣，這時你就像券商進行融券，也就是向券商借股票來賣，待股票下跌之後再買回同量的股票還給券商，藉此獲利，這就是融券的操作模式。

進行融券之前，需要具備以下條件：

首先要先開設股票信用戶，至於開設條件與上述融資的條件相同，詳情點此處
要開始融券之前，你需要與券商簽訂融券契約，並且開立股票信用戶，之後即可辦理融券股票買賣。

融券產生的交易成本：

既然股票融資會有成本支出，那麼融券當然也會有，不然券商平白無故借你股票賺錢幹嘛?而融券所需付出的成本如下。

手續費用
交易稅
融券利息費用(依券商不同，約為年利率0.1－0.4%)
借券費用(融券的手續費用，通常融券一次為0.08%)
融券自備款9成(亦稱保證金)

融券需要多少資金?

融券的目的與融資不同，因此需要負擔的金額較高。以融券來說，一般券商只願意提供1成的資金，也就是說融券需要自備9成的資金，舉例來說：如果你借了10萬元的股票，你需要先付出9萬元的保證金給券商，這其中並沒有包含借券費，這點需要注意。

那麼融券到底怎麼賺錢的?

舉個例子來說：假如你覺得某間公司的股票可能下跌，想藉由融券的方式放空股票，所以你向券商借了1,000股然後賣掉，每股100元，賣出10萬元，之後這間公司的股票真的如你所想，股價從100元跌至85元，之後你將這支股票買回1,000股打算還給券商，那麼買回的成本是8.5萬，也就是說，在這次的交易當中：賣掉10萬元，買回8.5萬元＝你獲利了1.5萬元，當然還須扣除成本才是淨利。

融資、融券有風險理性投資才是重點!

不論你想融資或融券，證券商一定會擔心你賠錢，因此早已做好了安全機制，也就是會設定融資維持率及融券維持率，避免當股票下跌或上漲造成虧損時，券商會收不回借出的本金，因此所設立的機制。

不論融資或融券，只要維持率低於130%，就會被券商發出通知，要求投資人補繳保證金或是股票回補，那維持率要怎麼算?

融資維持率：若買了10萬元的股票，融資6萬元，那麼你的融資維持率就是「股票現值÷融資金額」，10萬／6萬X100%＝166%，一旦股價下跌，融資維持率就會下降，在降至130%之前，券商就會像你發出「融資追繳令」，投資人便需要補保證金來維持，如果不補錢就會被斷頭。

融券維持率：你借了10萬元的股票賣出，同時繳交9萬元的保證金給券商，那麼你的融券維持率為「(融券擔保品市值+保證金)／融券股票最新總市值」：(10萬+9萬)／10萬X100%＝190%。一旦你的股票沒有如預期般下跌而是上漲，那麼若持續漲價至維持率即將降到130%之前，券商就會通知你要補繳保證金，若沒錢補繳的話，券商會強制進行融券回補，也就是「軋空」。

如果補到沒錢補，不論融資或融券，都會面臨斷頭的危機，因此進行投資之前，一定要先審核自身的負擔能力，再來進行投資行為。